Product LIfe Cycle

Introduction
        Product is “everything that customer receives that of value in terms of a perceived want, need or problem” (Adcock, et al, (2001) p183). This report discusses four stages of product life cycle and use Sony Plc as example to show how a company can maintain all these four stages.
Model/theory
         According to Chee and Harris, (1993) Product life cycle is when a product lives a life like human. Product life cycle involves four stages such as introduction, growth, maturity and decline, (Brassington and Pettitt, 2003). Moreover it helps company to know how successful its product is and where will it be in future in order to plan for improvement or maintenance.

Discussion
            At Introduction stage product is new and unknown by customers. Baker, (1996) reported that sales and profit of that product is always low due to low demand for it Therefore a company should plan promotion in order to stimulate its demand. This is because most of new products are an addition to the existing ones, so consumers need clear differentiation between those products in order to make buying decision. Furthermore, marketing cost at this stage is always high which leads to high price for a product. PSP 3000 is example of a product in this stage due to its high price of £146.79 and its low sales rate increase of 0.60 million units per year (Sony financial report, 2008) .A Company may run promotion not only to stimulate demand but also to attract distributors through stimulated demand.
             Next stage is Growth stage, according to Dibb, et al (2006) sales and profit start to increase rapidly. This is because buyers have been informed and persuaded by promotion and price fall; therefore they started to repeat buying the product and hence increase the volume and product’s market share. PS3 is example for product which is in growth stage because of its high increase rate of sales by 10.7 million units up to 21.1 million units, (Sony’s financial report (2008). Moreover competition start to increase which may threaten firm’s distribution and buyers, therefore firm should be aware of it and try to either improve or modify the product. Xbox 360 is example of PS3’s competitors.
              Next stage is maturity stage, according to Dibb, et al (2006) sales and profit continues to increase till they reach their peak and then started to decrease. This is due to high competition in industry and homogeneous products. For example PS2’s sales increased up to 38 million units and then started to decline up to 23.1 million units. Moreover oversupply leads to fall in price which leads to fall in revenue. However this is not always true because sometimes firm sale more than normal units when price is low and earn high revenue.
             Last stage is decline stage. Adcock, et al (2001) reported that at this stage both sales and profit continue to fall rapidly . This may occur due to new technology or new social trend. PS1 is example of goods which are in decline stage because its sales had fallen due to new technology introduced by PS2. Moreover the focus of the firm is to cut cost and leave nature run the market. Firm may incur loss therefore it may think of either continue to sale its product or introduce new product. Furthermore, firm may increase price in order to earn profit from loyal customers
 Conclusion
          A successful product like Sony’s products must pass through all four stages due to company effectiveness in understanding their life cycle. However it is impossible to predict the product’s life span and to measure successfulness of the product in some situation. For example how can a firm know that its product is in maturity or decline during economic crisis? It is difficult because sometimes sales may fall due to economic crisis which leads to fall in demand, but in long run during recovery customers may continue to buy it and hence increase its sales again.

Reference
Adcock, D. and Halborg, A. and Ross, C. (2001) Marketing: Principles & practice. 4th ed. Harlow, Pearson education limited
Baker, M. J. (1996) Marketing: An introductory text. 6th ed. London, Macmillan press ltd
Brassington, F. and Pettitt, S (2003) Principles of marketing. 3rd ed. Harlow, Pearson education limited
Chee, H. and Harris, R. (1993) Marketing: A global perspective. London, pitman publishing
Dibb, S. and Simkim, L. and Pride, W. M. and Ferrell, O. C (2006) marketing concepts and strategies. 5th Ed. New York, Houghton Mifflin.
Managing the product. Available at:http://www.udel.edu/alex/chapt12.html#growth (accessed on 12th march 09)
Sony’s financial report (2008). Available at: http://www.vgchartz.com/forum/thread.php?id=46984 (accessed on 17th march 2009)

23 comments:

Anonymous said...

[url=http://kamolkhon.com/wp-content/plugins/wptouch/css/kursk-intim-znakomstva.html]курск интим знакомства[/url][url=http://www.deluxehd.com/wp-content/themes/twentyten/images/icon/intim-znakomstva-ru.html]интим знакомства ру[/url][url=http://www.niccoloagliardi.it/wp-content/plugins/captcha/style/reyting-saytov-intim-znakomstv.html]рейтинг сайтов интим знакомств[/url]
Сьюзан отнеслась к словам Стратмора скептически. Ее удивило, что он так легко клюнул на эту приманку.Токуген Нуматака лежал на массажном столе в своем кабинете на верхнем этаже. Личная массажистка разминала затекшие мышцы его шеи. Погрузив ладони в складки жира на плечах шефа, она медленно двигалась вниз, к полотенцу, прикрывавшему нижнюю часть его спины. Ее руки спускались все ниже, забираясь под полотенце. Нуматака почти ничего не замечал. Мысли его были далеко. Он ждал, когда зазвонит прямой телефон, но звонка все не было.
[url=http://bjarnededenroth.com/wp-content/themes/easel/css/seks-znakomstva-v-saratove.html]секс знакомства в саратове[/url]
Соши побежала к своему терминалу.— Этот червь, — начал он, — не обычный переродившийся цикл. Это избирательный цикл. Иными словами, это червь со своими пристрастиями.
— Простите, у нас нет ни одной рыжеволосой, но если вы… [url=http://www.michee68.com/wp-content/plugins/wp-bible/bib/hanti-mansiysk-seks-znakomstva.html]ханты мансийск секс знакомства[/url][url=http://archive.tvgoals.net/wp-content/themes/tvgoals/script/yandeks-seks-znakomstva.html]яндекс секс знакомства[/url][url=http://laser.cicrespi.com/wp-content/themes/default/style/seks-znakomstva-nyagani.html]секс знакомства нягани[/url][url=http://creek.caymanadventist.org/wp-content/plugins/jetpack/js/znakomstva-v-neftekamske-intim.html]знакомства в нефтекамске интим[/url][url=http://pineviewcollege.com/wp/wp-content/themes/atahualpa/options/img/seks-znakomstva-leninsk.html]секс знакомства ленинск[/url]
[url=http://300level.net/wp-content/themes/twentyten/img/intimnie-znakomstva-saratova.html]интимные знакомства саратова[/url][url=http://pineviewcollege.com/wp/wp-content/themes/atahualpa/options/img/vse-rabotu36.html]сайт знакомств секс без обязательств[/url]
[url=http://discountvaluestores.com/wp-content/themes/smallbiz/css/style/znakomstva-dlya-seksa-v-poltava.html]знакомства для секса в полтава[/url][url=http://insurancehigonmon.com/wp-content/themes/Urania/css/znakomstva-dlya-seksa-vo-vladikavkaze.html]знакомства для секса во владикавказе[/url]
[url=http://gotcrazygood.com/wp-content/themes/arclite/style/seks-znakomstva-s-bogatoy-zhenshinoy.html]секс знакомства с богатой женщиной[/url][url=http://discountvaluestores.com/wp-content/themes/smallbiz/css/style/znakomstva-dlya-seksa-s-telefonami-nomerov.html]знакомства для секса с телефонами номеров[/url]
[url=http://laser.cicrespi.com/wp-content/themes/default/style/znakomstva-abakan-dlya-seksa.html]знакомства абакан для секса[/url][url=http://www.d2dapt.com/wp-content/themes/decondo/lang/znakomstva-v-tvoem-gorode-seksa.html]знакомства в твоем городе секса[/url]
Смит кивнул:

Anonymous said...

— Да, — сказал Фонтейн, — и двадцать четыре часа в сутки наши фильтры безопасности их туда не пускают. Так что вы хотите сказать?— Жила? [url=http://www.michee68.com/wp-content/plugins/wp-bible/bib/vse-rabotu11.html]секс знакомства в кандалакше[/url]

[url=http://123-thai.com/wp-content/themes/wp-soul/css/seks-znakomstva-po-vebke.html]секс знакомства по вебке[/url]
— Не исключено, что ты попала в точку.— Хорошо. Доброй ночи. — Она двинулась к двери. Когда Мидж проходила мимо, Бринкерхофф по выражению ее глаз понял, что она и не думает сдаваться: чутье не позволит ей бездействовать.
— Подожди минутку! — махнул он рукой, словно прося ее остановиться. — Стратмор сказал, что у них все в порядке! [url=http://puvaservicios.com/wp-content/themes/famous/theme/css/aseksual-znakomstva.html]асексуал знакомства[/url]
[url=http://www.fpcsd.org/wp-content/themes/fpcsd/css/znakomstva-v-tvoem-gorode-dlya-seksa.html]знакомства в твоем городе для секса[/url][url=http://www.markmatos.com/wp-content/plugins/google-analytics-for-wordpress/goo/znakomstva-gatchina-seks.html]знакомства гатчина секс[/url]
[url=http://wp.therisingpath.com/wp-content/themes/arras/css/style/seks-znakomstva-po-veb-kameroy.html]секс знакомства по веб камерой[/url][url=http://blog.b2c.so/wp-content/themes/twentyten/images/img/seks-znakomstva-erotika.html]секс знакомства эротика[/url]
[url=http://www.markmatos.com/wp-content/plugins/google-analytics-for-wordpress/goo/znakomstva-dlya-zanyatiya-seksom.html]знакомства для занятия сексом[/url][url=http://www.mon-sonyog.com/wp-content/themes/angler/css/style/seks-znakomstva-tatarstan.html]секс знакомства татарстан[/url]
[url=http://fullservicemarketingtools.com/wp-content/themes/sizlopedia/img/seks-znakomstva-v-ukrain.html]секс знакомства в украин[/url][url=http://dreadnetwork.com/wp-content/plugins/bp-privacy/css/style/odessa-znakomstva-intim.html]одесса знакомства интим[/url]

Anonymous said...

— Да. Он вызвал «скорую». Мы решили уйти. Я не видела смысла впутывать моего спутника, да и самой впутываться в дела, связанные с полицией.Конечно, офицеры АНБ прекрасно понимали, что вся информация имеет смысл только в том случае, если она используется тем, кто испытывает в ней необходимость по роду работы. Главное достижение заключалось не в том, что секретная информация стала недоступной для широкой публики, а в том, что к ней имели доступ определенные люди. Каждой единице информации присваивался уровень секретности, и, в зависимости от этого уровня, она использовалась правительственными чиновниками по профилю их деятельности. Командир подводной лодки мог получить последние спутниковые фотографии российских портов, но не имел доступа к планам действий подразделений по борьбе с распространением наркотиков в Южной Америке. Эксперты ЦРУ могли ознакомиться со всеми данными об известных убийцах, но не с кодами запуска ракет с ядерным оружием, которые оставались доступны лишь для президента. [url=http://stroyploshadka.com/instrument/abrazivnyy-instrument.html]Смотрите на сайте шлифовальный абразивный круг гост[/url]
[url=http://stroyploshadka.com/gidroizolyatsiya/gidro-parobarer.html]гидробарьер, паробарьеров[/url]

— Вышла небольшая заминка, — сказал американец.— Что значит «у вас»? — крикнул директор. Это могло оказаться лучшей новостью за весь день.
— Deutscher, ja? Вы немец, да? Мужчина нерешительно кивнул. [url=http://stroyploshadka.com/setka-ugly-i-profilya/setka.html]сетка штукатурная фасадная[/url]
[url=http://stroyploshadka.com/pena-i-germetiki/germetiki.html]Удаление силиконового герметика[/url][url=http://stroyploshadka.com/pena-i-germetiki/germetiki.html]Убрать силиконовый герметик[/url]
[url=http://stroyploshadka.com/gidroizolyatsiya/gidro-parobarer.html]гидробарьер, днепропетровск[/url][url=http://stroyploshadka.com/pena-i-germetiki/germetiki.html]Силиконовый герметик на http://www[/url]
[url=http://stroyploshadka.com/pena-i-germetiki/germetiki.html]Термостойкий силиконовый герметик[/url][url=http://stroyploshadka.com/instrument/abrazivnyy-instrument.html]абразивный круг маркировка[/url]
[url=http://stroyploshadka.com/gazobloki-udk.html]Газоблок цена также читайте[/url][url=http://stroyploshadka.com/kolerovochnaya-studiya.html]На сайте http://stroyploshadka[/url]
[url=http://stroyploshadka.com/instrument/abrazivnyy-instrument.html]Промышленный абразивный круг[/url]

Anonymous said...

— Вы хотите сказать — после того как стащили кольцо?— Это где-то здесь, — твердо сказала Сьюзан. — Надо думать. Есть различие, которое мы все время упускаем. Что-то очень простое! [url=http://learningpool.org/wp-admin/css/121/]sait[/url]
Вернулся лейтенант с маленькой коробкой в руке, и Беккер начал складывать в нее вещи.— Вы правы, сэр. Но он не искал глазами убийцу. Жертва всегда ищет глазами убийцу. Она делает это инстинктивно.Дэвид грустно вздохнул: [url=http://www.thisisourhouse.org/blog/Fileson/]sait[/url]
— Смотрите, полоска осталась незагорелой. Похоже, он носил кольцо.Ответ получили через двенадцать минут. Все десять присутствовавших при этом человек в напряженном ожидании молчали, когда вдруг заработавший принтер выдал им открытый текст: шифр был взломан. «ТРАНСТЕКСТ» вскрыл ключ, состоявший из шестидесяти четырех знаков, за десять с небольшим минут, в два миллиона раз быстрее, чем если бы для этого использовался второй по мощности компьютер АНБ. Тогда бы время, необходимое для дешифровки, составило двадцать лет.Фонтейна эти слова озадачили.
«Дэвид, — сказал наконец Стратмор мрачным голосом, — обнаружение этого кольца — вопрос национальной безопасности. Я возлагаю эту задачу на вас. Не подведите меня». И положил трубку.IM GLAD WE MET
— Выходит, выбор оружия был идеальным. [url=%D0%B8%D0%B3%D1%80%D0%B0+21]sait[/url]
[url=http://greenbeltmo.org/data/Falls/]sait[/url][url=http://learningpool.org/wp-admin/css/121/]sait[/url]
[url=http://www.realsolutions4u.org/wp-admin/maint/Fallsa/]sait[/url][url=http://danvoiculescu.ro/erp/Fallo/]sait[/url]
[url=http://www.independentnewyork.com/2011/wp-content/gallery/Fa/?%F1=r&q=%D0%BA%D0%B0%D1%80%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F+](2)[/url][url=http://anyaeightyseven.com/f/Fallsa/]sait[/url]
[url=http://www.friendsofaviation.com/gallery/Falls/]sait[/url][url=http://jeffreysack.com/uploads/Fal/]sait[/url]
[url=http://www.trentmkays.com/img/111/]sait[/url]

Anonymous said...

fantastic post, very informative. I wonder why the other specialists of this sector
don't realize this. You must proceed your writing. I am sure, you have a great readers'
base already!

my blog: http://naturalsaffronextract.com

Anonymous said...

A little resοlution can get tο the battery at thе connection point.
I usuаlly give it a quick wipе out with a piece of tisѕue and
ѕomething narroω however blunt for instancе a strаw plus it ԁοeѕ the techniquе for me.
I'd personally imagine a dry cotton marijuana would work just as well, but that is normally the cause of a charged electric battery not working.

Take a look at my blog post - green smoke coupons

Anonymous said...

Quality аrticles or reviews is the secret to invitе the users to pay a
visit the wеb site, that's what this site is providing.

Feel free to surf to my homepage :: V2 cigs reviews

Anonymous said...

Thiѕ site wаs... how do you ѕаy іt?

Rеlevаnt!! Finallу I have fоund somethіng whiсh hеlped
me. Thanκs!

Feеl free to ѕuгf to my ωеb-site
v2 cigs reviews

Anonymous said...

I сouldn't refrain from commenting. Very well written!

Feel free to surf to my web blog; raspberryketoned.co.uk

Anonymous said...

Hello just wantеd to give you a quick heaԁs up.
The woгds in yοuг articlе seem to bе гunning οff thе scrеen in Safarі.
I'm not sure if this is a format issue or something to do with internet browser compatibility but I thought I'd post to let you know.
The deѕign anԁ style look great though!
Hоpe уou get the issuе fіxed sοon.
Τhanks

Here is my ωеblog - empower network

Anonymous said...

Нellο! I сould have sworn I've been to this website before but after checking through some of the post I realized it's new to me.
Anyωаys, I'm definitely happy I found it and I'll be book-marking and сhecking back often!


Tаke a loоk at my ωeb-site - vistaprint Coupon code

Anonymous said...

WOW just whаt I ωaѕ sеarching for.
Cаme here by seаrching for cіgarrοs

Revіeω my web раge :: school.kikifamily.com.tw

Anonymous said...

My brother suggested I might like this blog. He was entirely right.

This post truly made my day. You cann't imagine just how much time I had spent for this info! Thanks!

Also visit my blog - scoala Soferi

Anonymous said...

My brother suggested I might like this web site.

He was entirely right. This post actually made my day.
You can not imagine simply how much time I had spent for this info!
Thanks!

Feel free to surf to my web page; site design

Anonymous said...

I blog quite often and I really thank you for your information.
The article has really peaked my interest. I'm going to take a note of your blog and keep checking for new details about once a week. I opted in for your Feed as well.

My web page: maxthermoburnblog.com

Anonymous said...

Hi there, all the time i used to check website posts here in the early
hours in the morning, since i enjoy to find out more and more.


my web-site :: Just click the next do*****ent

Anonymous said...

Nicе blоg here! Alsо уοuг wеb sitе loaԁs up fast!

What web host arе you using? Can I gеt
your affiliatе link to your hоst? Ι wish my ѕite loaded up аs fаst as yοurs lοl

Ѕtop by mу web-site - Lichid tigara electronica

Anonymous said...

This site was... how do you say it? Relevant!! Finally I've found something which helped me. Appreciate it!

Also visit my homepage: scoala de Soferi iasi

Anonymous said...

I think this is among the most important information for me.
And i'm glad reading your article. But wanna remark on few general things, The site style is wonderful, the articles is really nice : D. Good job, cheers

Stop by my site: Microsoft Office Gratuit

Anonymous said...

Hey I know this is off topic but I was wondering if you knew of any widgets
I could add to my blog that automatically tweet my newest
twitter updates. I've been looking for a plug-in like this for quite some time and was hoping maybe you would have some experience with something like this. Please let me know if you run into anything. I truly enjoy reading your blog and I look forward to your new updates.

My blog post - Dragon City Cheat Engine

Anonymous said...

It's going to be finish of mine day, however before ending I am reading this enormous paragraph to increase my knowledge.

My blog ... Generateur De Code PSN

Anonymous said...

These are genuinely great ideas in on the topic of blogging.

You have touched some fastidious things here. Any way keep up wrinting.


Also visit my homepage - acid reflux Remedies (http://buddy.fattfatt.com/node/10835)

Anonymous said...

How to accessibility diagnostics codes relies on the yr
the Wrangler was produced. Connect your scanner to the diagnostic info link.


Also visit my website :: obd scanner ()